أخبار العالم

السعودية.. قذارة وصراصير في مخزن شركة كبرى للحلويات

أصبحت صناديق الثروة السيادية في دول الخليج تمول بعضًا من أكبر حزم الإنقاذ والاستثمارات والاستحواذ في العالم ، دون أن تظهر علامات على التراجع عن هذا الاتجاه في عام 2023 ، وفقًا لتقرير بلومبرج.

تدير الصناديق السيادية من المملكة العربية السعودية إلى قطر وأبو ظبي الآن أكثر من 3.5 تريليون دولار ، وهو مبلغ يتجاوز الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة ، نتيجة لارتفاع أسعار النفط في عام 2022.

خلال السنوات الماضية ، كان المستثمرون الخليجيون يتمتعون بـ “سمعة طيبة” في اقتناص استثمارات في دول غربية مثل مانشستر سيتي ومانهاتن وهارودز ، وفقًا للوكالة الأمريكية.

ويقول صانعو الصفقات إن عرب الخليج يستخدمون هذه المرة تكتيكًا جديدًا ، حيث يستخدمون ثرواتهم للمطالبة بدور أكبر على الساحة العالمية ، وتنويع اقتصاداتهم واكتساب نفوذ جيوسياسي.

قال آندي كيرنز ، رئيس أسواق رأس المال في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في شركة “هوليهان لوكي” الأمريكية: “صناديق الثروة السيادية في المنطقة تتصدر بشكل لا لبس فيه لإلقاء نظرة أولية على جميع الصفقات العالمية. . “

وأضاف أن ذلك يتماشى مع منطقة “تعبر بشكل متزايد عن طموحاتها الاقتصادية والسياسية وتؤكدها على المسرح العالمي”.

مليار دولار في اليوم

أنفقت صناديق الثروة في المنطقة ما يقرب من 89 مليار دولار على الاستثمارات في عام 2022 ، أي ضعف ما أنفقته في العام السابق ، وفقًا لمزود البيانات Global SWF.

وشكلت أوروبا وأمريكا الشمالية 51.6 مليار دولار من إجمالي إنفاق الصناديق السيادية الخليجية خلال العام الماضي.

وعززت صناديق الثروة الخليجية احتياطياتها مع ارتفاع أسعار النفط بعد الغزو الروسي لأوكرانيا ، الأمر الذي جعل السعودية – على سبيل المثال – تكسب مليار دولار من مبيعات النفط يوميًا ، بحسب “بلومبيرج”.

بدون قيود الشركات العالمية الأخرى ، من المتوقع أن تستمر الصناديق الخليجية في الإنفاق حتى مع انخفاض أسعار النفط الخام ، على عكس الولايات المتحدة وأوروبا والصين ، حيث خضع التمويل والصفقات لأسعار فائدة أعلى وسط مخاوف من الركود.

وبحسب تقرير “بلومبيرج” فإن الشركات والبنوك المتعطشة للمال من جميع أنحاء العالم ترسل فرقًا كبيرة إلى مدن مثل الرياض وأبو ظبي لتقديم أفكار استثمارية.

على الرغم من مستوى النشاط المحموم ، يجد بعض المديرين التنفيذيين أنفسهم ينتظرون أيامًا للقاء الأشخاص المناسبين ، كما قال أشخاص مطلعون على الأمر.

وعندما يصل صانعو الصفقات إلى المكان المناسب ، يمكنهم مواجهة عالم معقد تتطلب فيه القرارات الكبيرة في كثير من الأحيان موافقة العائلات المالكة ، مما يزيل الخط الفاصل بين أدوات الاستثمار الخالصة والسياسة ، على حد قول أشخاص آخرين.

وفقًا للاستشاريين والمديرين التنفيذيين العاملين مع الصناديق الخليجية ، أصبح من الصعب الآن كسب المستثمرين الخليجيين لأنهم يرفضون الصفقات التي لا تتناسب مع أهدافهم المتمثلة في بناء الدولة أو تحقيق العوائد.

قال راجيش سينجي ، رئيس عمليات الاندماج والاستحواذ في ستاندرد تشارترد في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، إن صناديق الثروة السيادية في المنطقة تعيد تشكيل استراتيجياتها ، مع التركيز على “دعم اقتصاداتها المحلية أو خلق ثروة للأجيال القادمة”.

يلتزم المسؤولون التنفيذيون في صندوق الاستثمارات العامة السعودي بإبرام صفقات تتناسب مع استراتيجية الأمير محمد بن سلمان للمملكة ، والتي تسعى إلى تقليل الاعتماد على النفط كمصدر للدخل والتوسع في الصناعات الجديدة ، كما يهدفون إلى إدارة أصول بقيمة تريليون دولار بحلول عام 2025.

قال متحدث باسم صندوق الثروة السيادية السعودي عبر البريد الإلكتروني إن نهج صندوق الاستثمارات العامة “لا يتغير بسبب أسعار النفط ، بل يتم تحديده من خلال إستراتيجيتنا الخمسية الأخيرة التي تم الإعلان عنها في يناير 2021 والتي ينفذها الصندوق”.

وأضاف أن الصندوق السعودي لديه عملية استثمار قوية تناسب مديري الأصول العالميين ، ويلعب كل عضو من أعضاء مجلس الإدارة دورًا مهمًا في المناقشات.

التزم صندوق الاستثمارات العامة باستثمار أكثر من 200 مليار دولار في الاقتصاد السعودي بحلول عام 2025 ، وهو هدف طموح وضعه ولي العهد ، والذي يتطلب من الصندوق إنفاق 40 مليار دولار في المتوسط ​​سنويًا.

لقد أخطأ التنفيذيون في PIF هذا الهدف في عام 2022 للعام الثاني على التوالي ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. وقال المتحدث إن الصندوق السيادي السعودي “عجل باستثماراته المحلية إلى مستويات قياسية”.

“خير”

أصبحت بعض الحكومات الأوروبية أكثر حذراً بشأن علاقاتها التجارية مع الصين ، مما أعطى الشرق الأوسط المزيد من الفرص.

في الدوحة ، يسعى جهاز الاستثمار القطري الذي تبلغ تكلفته 450 مليار دولار للحصول على مزيد من الصفقات الأجنبية بعد انتهاء كأس العالم لكرة القدم الشهر الماضي في الإمارة الخليجية.

بعد زيارة المستشار الألماني أولاف شولتز إلى قطر في سبتمبر ، أصبح جهاز قطر للاستثمار داعمًا مهمًا لمنشآت شركة الخدمات الكهربائية الألمانية “RWE” باستثمار 2.4 مليار يورو (2.5 مليار دولار).

قال ممثل عن جهاز قطر للاستثمار عبر البريد الإلكتروني إن استراتيجيته تركز على القيمة طويلة الأجل عبر مجموعة متنوعة من القطاعات بما في ذلك “الصناعات التي تدعم التكنولوجيا والطاقة المتجددة ومنخفضة الكربون والرعاية الصحية”.

في عام 2021 ، التزمت مبادلة باستثمار 10 مليارات جنيه إسترليني (12.2 مليار دولار) في المملكة المتحدة لنقل الطاقة والبنية التحتية والتكنولوجيا في صفقة أعلنها الحاكم الحالي لدولة الإمارات العربية المتحدة الشيخ محمد بن زايد والتي تهدف إلى إظهار دعم البلاد لها. المملكة المتحدة بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. من الاتحاد الأوروبي.

وكانت مبادلة ، وهي صندوق سيادي في العاصمة الإماراتية ، مهتمة بشراء ستاندرد تشارترد بنك ، العملاق المالي البريطاني الذي تبلغ قيمته أكثر من 20 مليار دولار ، من خلال بنك أبوظبي الأول التابع للصندوق.

وذكرت “بلومبيرج” أن بنك أبوظبي الأول – المملوك لمبادلة وأفراد من عائلة آل نهيان الحاكمة في أبو ظبي – استكشف صفقة ستاندرد تشارترد لأكثر من ستة أشهر قبل أن يعلن انسحابه منها.

قالت كارين يونغ ، باحثة أولى في مركز سياسة الطاقة العالمية بجامعة كولومبيا ، إن “القدرة على توظيف رأس المال لتحقيق عوائد الاستثمار والأهداف السياسية معًا هي ترف”.

وأضافت: “وهذا يفسر حجم هذا التحول في أصول صناديق الثروة السيادية الخليجية”.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى